펀드 가입시 3가지 원칙을 지켜야 합니다. 자기책임 원칙과 분산투자 원칙, 위험대비 보상원칙 입니다.
다음은 일반적으로 펀드 가입을 위한 절차 등을 설명한 것입니다.
투자성향이란 자신의 스타일을 찾는 것입니다. 나에게 맞는 펀드를 찾기 위한 필수적인 절차로,
자금의 성격, 투자기간, 투자목적, 위험 성향 파악 등을 통해 최적의 펀드를 찾습니다.
자신의 투자성향과 자산상황 등을 감안해서 적합한 펀드와 운용사를 선택하는 일이 투자성공의 첫걸음입니다.
이때 운용사의 경영이념, 운용철학, 운용성과, 매니저 등 꾸준하고 흔들림 없는 원칙을 가진 회사인지 판단이 필요하며
펀드의 투자목적, 투자위험, 특징, 향후 경제/금리/주가 전망, 중도환매 가능 여부, 비용과 세금은 얼마인지도 체크하여야 합니다.
법상 운용사와 판매사가 분리되어 있기에 해당펀드를 판매하는 판매사(은행, 증권 등)를 찾아야 합니다.
투자설명서를 반드시 읽어보고 투자자의 성향에 부합되는지 면밀히 검토해야 한다.
가입시 자금, 도장(서명), 신분증을 지참해야 한다. 타인 명의로 가입할 경우 사전에 판매사에 확인하여 필요한 서류를 지참하여야 한다.
(대리인신분증, 위임장, 거래 인감, 주민등록등본, 호적등본 등)
가입 이후, 통장 기재사항을 재확인하며, 약관, 설명서, 전단지, 담당자 명함 등도 받는 것이 좋다.
먼저 운용사, 판매사 혹은 펀드평가사의 홈페이지를 통해서 펀드투자에 대한 체계적이고 상세한 정보를 살펴본 후 자신에게 맞는 펀드를 선택 하셨다면, 판매사에 전화로 문의하신 후 가까운 지점을 방문하시기 바랍니다(인터넷 및 전화로도 가입이 가능합니다).
관련법에 의해 판매사는 증권회사, 은행, 보험회사 및 기타 대통령령이 정한 회사로 제한되고, 자산운용회사는 투자신탁의 수익증권을 판매할 수 없기 때문에 실제로 펀드 가입은 판매회사를 통해서만 하실 수 있습니다. 일정 금액을 한번에 가입할 수도 있고 적금처럼 매월 혹은 수시로 입금할 수도 있습니다.
동일한 운용사에서 운용하는 상품을 은행이나 증권사에서 동시에 판매할 수 있습니다. 펀드는 판매사에 따라 다른 것이 아니기 때문에 원하는 상품을 은행에서 가입하든 증권사에서 가입하든 가입방법이나 수수료 등의 차이는 거의 없습니다. 또한 판매자의 자질면에서도 최소 30시간 이상의 의무교육과정을 이수하여 자격을 갖춘 자만이 펀드상담 및 판매를 할 수 있기에 어디를 방문하든 차별성은 없을 것입니다.
어느 운용사의 어떤 펀드를 가입하느냐에 따라 그 결과는 천차만별입니다. 더군다나 펀드는 장기투자가 원칙이기에 그 선택의 현명함이 매우
중요합니다.
첫째, 분명한 투자목적과 투자성향에 맞는 펀드를 선택합니다. 결혼자금, 주택구입자금, 자녀 교육자금, 노후설계자금, 여유자금운용 등 목적과 성향에 맞는 선택이 중요합니다. 또한 고수익 고위험인지, 안정형인지 등의 분석을 통해 자신의 투자성향도 분명히 해야 합니다.
둘째, 운용사와 가입하려는 펀드의 운용성과를 체크합니다. 물론 과거의 운용성과가 미래의 투자수익을 보장하는 것은 아니지만, 적어도 꾸준한 수익을 내는 운용사나 펀드인지 반드시 확인해야 합니다. 더불어 펀드매니저의 변동이 잦은지도 수시로 확인해야 합니다. 철새
매니저에 의한 펀드운용은 일관된 흐름을 갖기 어려울 것입니다.
셋째, 판매사 및 관리자의 능력을 살펴야 합니다. 판매사의 신용이나, 편리성, 다양한 상품 접근 가능성, 운용경과에 대한 지속적인 보고, 담당자의 업무지식이나 경험, 파생상품부동산 등 다양한 투자대상, ELSFund of Funds 등 다양한 상품구조, 운용제한사항, 설정 및 환매절차, 세무 등에 대한 지식 등을 확인하여 거래한다면 보다 많은 투자기회나 체계적인 관리가 가능할 것입니다.
넷째, 저렴한 비용, 세금 등도 확인합니다. 가입한 펀드가 동일유형의 다른 상품에 비해 과다한 보수를 부담하는지 등도 확인할 사항입니다.
투자설명서 주요내용을 설명시, 판매자는 제일 먼저 간접투자상품은 실적배당상품이므로 원금의 손실을 초래할 수 있는 상품임을 설명할 것입니다. 투자자는 투자하기 전에 투자기간 및 중도환매에 관한 사항을 확인해야 합니다. 이는 투자기간의 연장이 가능한 것인지, 중도환매시에 발생하는 불이익(환매수수료 등)은 없는지에 대한 확인 사항입니다. 환매제한기간 등과 더불어 환매요청 후 언제 자금을 인출하는지 등도 알아야 합니다.
운용과 관련된 사항도 꼭 확인해야 합니다. 가입하려는 상품과 주식 등 유가증권에 투자하는 비중이 일치하는지 채권은 어느정도의 신용등급으로 편입되는지 등도 확인해 봐야 합니다.
펀드 투자에 따른 위험관련 사항도 확인해야 합니다. MMF 및 채권형은 듀레이션과 괴리율, 편입되는 자산의 신용등급, 펀드 운용규모, 금리 변동에 따른 위험 등을 따져봐야 합니다. 주식이 들어가는 상품은 과거수익률이나 운용사가 어딘지, 매니저의 잦은 변동은 없는지, 일관된 투자원칙을 견지하는지, 주식시장 등락에 따라 어느 정도의 변동성을 가지는지, 주로 투자하는 업종이나 종목은 무엇인지, 거래소나 코스닥에 투자되는 비중은 어떤지, 주가 하락에 따른 헷지는 하는지 등등도 체크 포인트입니다.
또한 투자자는 펀드에 부과하는 각종 보수 및 수수료 체계를 확인해야 합니다. 동일 유형의 펀드와 비교하여 과다한 수수료를 부담한다면 왜 수수료가 높은지 등을 확인하기 바라며, 필요하다면 판매직원에게 사례를 들어 설명을 요청하도록 합니다.
다음으로 투자설명서 교부 및 주요내용 설명에 대한 확인서에 자필 서명을 하고 투자설명서를 교부받아 보관해야 합니다.
투자자에 대한 정보제공은 다양한 방법으로 제공되고 있습니다. 자산운용회사 및 판매사를 방문하여 약관(정관) 및 투자설명서를 확인할 수 있고, 분기별로 자산운용보고서를 작성하여 투자자에게 발송하고 있습니다. 또한 수탁회사는 수탁회사보고서를 펀드의 회계기간 종료 후 2월 이내에 투자자에게 발송해야 합니다. 이러한 운용 정보는 자산운용협회나 운용회사 및 판매회사 홈페이지에 게시하여 열람할 수 있도록 하고 있습니다.
이외에도 운용회사는 매월 펀드리포트를 작성하여 판매회사에게 전달하고 있으며, 펀드와 관련된 다양한 정보를 홈페이지를 통해 공시하고 있습니다. 즉 펀드에 관한 정보는 각 펀드의 운용회사나 판매회사의 인터넷사이트를 방문하여 찾아볼 수 있으며, 또는 펀드 평가회사의 평가 정보를 통해 자산운용사의 능력과 개별 펀드의 과거 실적을 기초로 한 객관적이고 정량적인 정보를 얻을 수도 있습니다.
가장 많은 정보는 자산운용협회 사이트를 통해 쉽게 얻을 수 있습니다. 펀드별 통합 공시조회시스템을 통해 펀드유형, 운용실적 및 최근의 가격변동 등을 한눈에 파악할 수 있습니다. 즉, 유형별 펀드의 운용실적과 특정펀드의 기간별 수익률 등 운용과 관련된 정보를 알기 쉽게 볼 수 있습니다. 또한 운용회사에 대한 각종 정보인 펀드매니저, 수탁규모의 적정성 등을 정기보고서를 통해 알 수 있으며, 정기 및 수시경영공시를 통해서 운용회사 재무구조를 확인할 수 있습니다. 더군다나 외국간접투자기구별 국내 판매 현황과 함께 판매회사, 운용회사별 현황도 함께 포함, 국내 운용회사 뿐 아니라 외국계 운용회사 정보에 대한 접근도 훨씬 수월해졌습니다. 즉 투자자 입장에서 운용회사 및 펀드 정보를 손쉽게 볼 수 있도록 하고 있습니다.
판매채널의 다원화 방안으로 온라인 및 전화판매가 가능해 졌으며, 온라인 등 가입시 펀드가입 비용이 오프라인으로 가입할 경우와 어떻게 다른지 확인하여야 합니다. 즉 낮은 비용으로 펀드 가입이 가능하며, 금융기관 지점을 방문해야 하는 번거로움 등 시간을 절약할 수 있으며, 인터넷으로 다양한 정보를 검색할 수 있기에 투자자로서는 정보접근에 따른 노력과 시간을 절약하기에 상대적으로 용이합니다. 다만, 펀드가 일반 투자자들이 쉽게 이해하기에는 어려운 용어와 설명으로 돼 있기에 정확한 상품 이해를 원한다면 사전에 판매사 직원과 충분히 상담하는 것이 필요합니다.
전자금융 등은 금융혁신을 촉진하여 금융산업의 경쟁력을 제고하고 고객의 편의를 크게 개선할 수 있는 장점이 있는 반면 해킹, 보안 등 새로운 위험요소가 있습니다. 즉 해킹 등에 의한 고객정보유출 및 불법 자금인출, 시스템 오류로 인한 민원 발생 소지, 복잡한 금융상품의 부족한 이해로 인한 불완전 판매 등입니다. 따라서 개인 PC를 통한 거래가 이뤄지는 경우 해킹의 방지가 원천적으로 어렵기 때문에 각별한 주의가 필요합니다. 해킹방지프로그램이나 개인의 비밀번호 관리 등에 철저를 기해야 할 것입니다.
펀드의 운용회사 또는 판매회사의 인터넷사이트 방문을 하여 투자한 자금이 어디에 투자되고 있는지 수익률이 얼마인지를 알 수 있으며, 펀드의 설정일로부터 3개월을 기준으로 하여 고객에게 발송되어지는 자산운용보고서를 통해서도 운용실적에 대한 자세한 정보를 확인할 수 있습니다. 자산운용보고서는 운용회사가 작성하여 수탁회사의 확인을 받아 판매회사를 통하여 3월에 1회 이상, 기준일로부터 1월 이내에 투자자에게 제공하여야 합니다. 여기서의 기준일이라 함은 회계기간의 개시일로부터 3월이 종료되거나, 회계기간의 말일, 신탁계약기간 종료일 또는 신탁계약의 해지일을 말합니다.
자산운용보고서에는 기준일의 자산·부채 및 기준가격, 직전 기준일로부터 현재까지의 운용경과 및 손익사항, 자산의 종류별 평가액과 자산별 투자비중, 매매내역, 매매금액 및 회전율 등등을 기재해야 합니다.
투자자가 받는 정보에는 수탁회사보고서가 있습니다. 이는 간접투자기구의 회계기간 종료 후 2월 이내에 금융감독원 및 자산운용협회에 제출함과 동시에 판매회사를 통하여 투자자에게 발송합니다. 수탁회사보고서에는 약관의 주요한 변경사항, 운용전문인력의 변경, 수익자총회(주주총회)의 의결내용 및 기준가격 산출 및 평가의 적정성 등을 기재합니다.
이외에도 투자자는 운용회사 및 판매회사 영업시간 이내에 이유를 기재한 서면으로 간접투자재산에 대한 정보를 열람이나 교부를 청구할 수 있습니다.
인터넷을 통한 접근 방법도 있습니다. 운용회사, 판매회사, 자산운용협회는 물론이고, 펀드평가회사나 재테크 관련 사이트를 통해서도 쉽게 정보를 얻을 수 있습니다.
펀드 가입 후에는 펀드가 어떻게 운용되고 있는지 정기적으로 모니터링 해야 합니다. 펀드에 가입하고 나면 이제는 운용사 및 판매사에서 알아서 처리하겠지 하고 무관심한 사람도 있고, 매일매일 확인하며 일희일비 하는 사람도 있을 것입니다. 그러나 최소한 정기적으로 자신이 투자한 펀드가 제대로 운용되고 있는지 정도는 항상 체크하셔야 합니다. 그래야 펀드 운용에 직접적인 영향을 주지는 못하지만, 투자자금을 조정하거나 적정한 때에는 환매를 통해서 대응할 수 있기 때문입니다.
가장 손쉽게 확인하는 방법은 판매회사를 통해서 온라인(인터넷)으로 자기 계좌확인을 통해 매일매일 변화되는 수익률 및 기준가를 확인하는 것이며, 이것이 매일의 수익률 및 잔고를 정확하게 파악할 수 있는 제일 기본적인 방법입니다. 하지만 판매회사도 회사가 판매한 펀드에 대한 정보만을 보여주기 때문에 다른 펀드들과 비교할 수 있는 다양한 정보를 구하기는 쉽지 않은 단점이 있습니다. 따라서 판매회사를 통해 본인이 가입한 펀드의 수익률을 주기적으로 체크하면서 여러 펀드 평가사들의 자료들을 통해 다른 펀드들과 비교를 하면서 객관적으로 판단할 수 있는 모니터링을 꾸준하게 병행 실시해야 합니다.
