재테크 전략을 애기할 때 항상 빠지지 않고 강조되는 내용이 포트폴리오를 통한 투자 즉 분산투자다 사실 여러곳에 나눠서 투자하는 분산투자는 더디게 돌아가는 전략이다 드라마 속 표현처럼 ‘똘똘한 곳 하나 잘찍어 모두 다 쏟아 붓는’ 인생역전식 올인 투자와는 거리가 멀다 그러면 왜 바쁜 세상에 하나에만 집중해도 시원치 않은데 굳이 더디게 가는 분산투자를 강조할까 ? 분산투자는 불확실성을 최소화하기 위한 최선의 방법이며 , 투자가 익숙치 않은 사람들도 부담을 줄이면서 체계적으로 자산을 운용할 수 있는 방법이기 때문이다 투자상품에 눈길이 가면서도 막상 가입단계에서 주저하는 사람들이 많다 특히 그동안 가장 안정적인 방법으로 자금을 굴려온 사람들일수록 그렇다 계속 안정적이고 확실한 곳에만 투자를 하다 보니 적극적인 투자가 낯설 수 밖에 없다 더욱이 잘못될 경우에는 원금손실도 발생할 수있다는 친절한 (?) 설명까지 듣게 되면 투자에 대한 공포심은 극에 달하게 되고 송충이는 솔잎을 먹어야 한다는 말을 되새기면서 모처럼의 시도는 무위로 돌아가곤 한다 이러한 경우 대개는 전체를 보는 것이 아니라 , 개별 상품만 보고 지레 겁을 먹기 때문에 그렇다 줄곧 여유자금이 생기거나 금융상품이 만기가 되었을때마다 해당자금을 굴리기에 좋은 '상품'만 찾아왔기 때문에 개별상품만 볼 뿐 전체를 보고 대응하는것이 익숙치 않은것이다 그렇지만 더 큰 시야로 나무가 아닌 숲을 보고 대응한다면 부담도 훨씬 줄어들 뿐만 아니라 자금 운용의 효율성도 높아진다 바로 상품이 아닌 포트폴리오를 대상으로 투자하는 것이다 고수익을 기대하는 주식형 펀드의 예를 들어보자 수익이 높다는 것은 , 곧 위험도 크다는 의미이므로 그만큼 큰 투자위험을 감수해야만 한다 이 때문에 고수익에 마음이 끌리다가도 위험부담으로 인해 머뭇거리게 된다 물론 자산의 전부를 주식형 펀드로 투자를 한 이후 성과가 나빠 마이너스 수익률을 기록했다면 그 타격은 당연히 클 수밖에 없다 하지만 처음부터 계획을 세워 주식형 펀드에 일부를 투자하고 나머지는 다른 여러상품에 분산해 투자했다면 포트폴리오 전체에 대한 위험은 생각만큼 커지지 않는다 10곳을 투자해 1-2곳에서 손해를 본다고 하더라도 나머지 8-9곳에서 이익을 얻을 수 있다면 자산 전체에 대한 성과는 플러스 수익을 올릴 수 있는 것과 같은 이치다 공격적인 상품과 안정적인 상품의 두 가지 가운데 무조건 어느 한쪽만을 선택해야 한다면 위험 때문에 주저할 수밖에 없고 갈등할 수밖에 없다 하지만 누구도 그런 식의 선택을 강요하고 있는 것이 아니기에 포트폴리오를 통한 분산투자를 통해 접근한다면 훨씬 부담을 줄이면서 투자할 수가 있다 또한 여러 가능성을 염두에 두는 분산투자는 시장 상황변화에 대해 보다 효과적으로 대응할수 있는 바탕이 된다 투자에 따른 불확실성을 보완하며 그만큼 투자위험을 줄여주는 역할을 한다 사실 지금의 재테크 상황은 과거에 비해 매우 열악하다 예전이나 지금이나 추구하는 재테크를 하는 목적은 크게 달라진것이 없지만 그것을 이루는 과정만큼은 예전에 비해 훨씬 더 힘들어졌다 이미 예금 실질금리가 물가상승률에도 미치지 못하는 상황에서는 돈이 돈을 벌어준다는 말은 옛말이 되어 버렸으며 가만히 앉아 있으면 현상유지도 어려운 상황이다 따라서 지금은 싫든 좋든 투자를 않고서는 기대하는 만큼의 성과를 올리기가 사실상 불가능하다 역시 문제는 불확실성이다 예상은 할 수 있어도 확정은 할 수 없는 것이 투자이고 , 시장은 항상 변할 수 있음을 감안할때 불확실성이 클수록 결과를 자신하기가 쉽지 않다 오히려 불확실성이 높은 상황에서 어설프게 투자했다가는 기대하는 수익은 커녕 손해만 보고 나올 가능성만 커진다 따라서 시장의 상황이 명확하지 않을때일수록 투자에 대한 리스크 관리가 중요해진다 소나기가 내릴 땐 비를 뚫고 뛰어나가는 것이 용감한 것이 아니라 , 비가 그치기를 기다렸다가 덜 맞고 가는 것이 보다 현명한 방법이기 때문이다 또한 안전자산인 채권에다가 자금의 100%를 투자하는 것보다는 , 일부를 주식으로도 나눠서 분산투자할때가 수익은 더 높아지고 투자위험은 오히려 낮아지더라는 분석이 있듯이 적절한 분산투자는 위험만 낮춰주는 것이 아니라 더 많은 수익의 기회도 제공해 줌을 알수있다 한편 효과적인 분산 투자전략을 구사하기 위해서는 포트폴리오를 구성할때 각각의 투자대상이 서로 보완성을 가질 수 있도록 하는 것이 유리하다 따라서 비슷한 움직임을 보이는 종목으로 분산할 것이 아니라 , 투자목표에 따라 비중은 달리하되 공격적인 주식형 투자 , 안전한 확정금리 예금등 서로 다른 위험을 가지고 서로 다르게 움직이는 종목들로 분산하도록 한다 또 리스크에 대한 분산 뿐 아니라 투자 기간의 분산 , 투자 지역의 분산 , 통화에 대한 분산도 함께 진행하는 것이 분산투자의 효과를 더욱 높일수 있는 방법이다 투자기간을 나눠 장·단기 상품으로 골고루 투자해야 자금의 효율적인 활용과 함께 새로운 투자대안이 나타났을때 효과적으로 대응할 수 있다 투자지역을 넓혀 해외시장에 대한 투자도 고려해 볼만하다 아울러 투자하는 통화 또는 다른나라의 통화로도 분산해 투자한다면 , 그만큼 분산효과는 높아지게 되는것이다
《 위험은 낮추고 , 기회는 늘리는 분산투자 》
재테크 전략을 애기할 때 항상 빠지지 않고 강조되는 내용이 포트폴리오를 통한 투자
즉 분산투자다
사실 여러곳에 나눠서 투자하는 분산투자는 더디게 돌아가는 전략이다
드라마 속 표현처럼 ‘똘똘한 곳 하나 잘찍어 모두 다 쏟아 붓는’ 인생역전식 올인 투자와는 거리가 멀다
그러면 왜 바쁜 세상에 하나에만 집중해도 시원치 않은데 굳이 더디게 가는 분산투자를 강조할까 ?
분산투자는 불확실성을 최소화하기 위한 최선의 방법이며 ,
투자가 익숙치 않은 사람들도 부담을 줄이면서 체계적으로 자산을 운용할 수 있는 방법이기 때문이다
투자상품에 눈길이 가면서도 막상 가입단계에서 주저하는 사람들이 많다
특히 그동안 가장 안정적인 방법으로 자금을 굴려온 사람들일수록 그렇다
계속 안정적이고 확실한 곳에만 투자를 하다 보니 적극적인 투자가 낯설 수 밖에 없다
더욱이 잘못될 경우에는 원금손실도 발생할 수있다는 친절한 (?) 설명까지 듣게 되면
투자에 대한 공포심은 극에 달하게 되고 송충이는 솔잎을 먹어야 한다는 말을 되새기면서
모처럼의 시도는 무위로 돌아가곤 한다
이러한 경우 대개는 전체를 보는 것이 아니라 , 개별 상품만 보고 지레 겁을 먹기 때문에 그렇다
줄곧 여유자금이 생기거나 금융상품이 만기가 되었을때마다
해당자금을 굴리기에 좋은 '상품'만 찾아왔기 때문에 개별상품만 볼 뿐 전체를 보고 대응하는것이 익숙치 않은것이다
그렇지만 더 큰 시야로 나무가 아닌 숲을 보고 대응한다면 부담도 훨씬 줄어들 뿐만 아니라 자금 운용의 효율성도 높아진다
바로 상품이 아닌 포트폴리오를 대상으로 투자하는 것이다
고수익을 기대하는 주식형 펀드의 예를 들어보자
수익이 높다는 것은 , 곧 위험도 크다는 의미이므로 그만큼 큰 투자위험을 감수해야만 한다
이 때문에 고수익에 마음이 끌리다가도 위험부담으로 인해 머뭇거리게 된다
물론 자산의 전부를 주식형 펀드로 투자를 한 이후 성과가 나빠 마이너스 수익률을 기록했다면 그 타격은 당연히 클 수밖에 없다
하지만 처음부터 계획을 세워 주식형 펀드에 일부를 투자하고 나머지는 다른 여러상품에 분산해 투자했다면
포트폴리오 전체에 대한 위험은 생각만큼 커지지 않는다
10곳을 투자해 1-2곳에서 손해를 본다고 하더라도 나머지 8-9곳에서 이익을 얻을 수 있다면
자산 전체에 대한 성과는 플러스 수익을 올릴 수 있는 것과 같은 이치다
공격적인 상품과 안정적인 상품의 두 가지 가운데 무조건 어느 한쪽만을 선택해야 한다면
위험 때문에 주저할 수밖에 없고 갈등할 수밖에 없다
하지만 누구도 그런 식의 선택을 강요하고 있는 것이 아니기에 포트폴리오를 통한 분산투자를 통해 접근한다면
훨씬 부담을 줄이면서 투자할 수가 있다
또한 여러 가능성을 염두에 두는 분산투자는
시장 상황변화에 대해 보다 효과적으로 대응할수 있는 바탕이 된다
투자에 따른 불확실성을 보완하며 그만큼 투자위험을 줄여주는 역할을 한다
사실 지금의 재테크 상황은 과거에 비해 매우 열악하다
예전이나 지금이나 추구하는 재테크를 하는 목적은 크게 달라진것이 없지만
그것을 이루는 과정만큼은 예전에 비해 훨씬 더 힘들어졌다
이미 예금 실질금리가 물가상승률에도 미치지 못하는 상황에서는 돈이 돈을 벌어준다는 말은 옛말이 되어 버렸으며
가만히 앉아 있으면 현상유지도 어려운 상황이다
따라서 지금은 싫든 좋든 투자를 않고서는 기대하는 만큼의 성과를 올리기가 사실상 불가능하다
역시 문제는 불확실성이다
예상은 할 수 있어도 확정은 할 수 없는 것이 투자이고 ,
시장은 항상 변할 수 있음을 감안할때 불확실성이 클수록 결과를 자신하기가 쉽지 않다
오히려 불확실성이 높은 상황에서 어설프게 투자했다가는 기대하는 수익은 커녕 손해만 보고 나올 가능성만 커진다
따라서 시장의 상황이 명확하지 않을때일수록 투자에 대한 리스크 관리가 중요해진다
소나기가 내릴 땐 비를 뚫고 뛰어나가는 것이 용감한 것이 아니라 ,
비가 그치기를 기다렸다가 덜 맞고 가는 것이 보다 현명한 방법이기 때문이다
또한 안전자산인 채권에다가 자금의 100%를 투자하는 것보다는 ,
일부를 주식으로도 나눠서 분산투자할때가 수익은 더 높아지고 투자위험은 오히려 낮아지더라는 분석이 있듯이
적절한 분산투자는 위험만 낮춰주는 것이 아니라 더 많은 수익의 기회도 제공해 줌을 알수있다
한편 효과적인 분산 투자전략을 구사하기 위해서는 포트폴리오를 구성할때
각각의 투자대상이 서로 보완성을 가질 수 있도록 하는 것이 유리하다
따라서 비슷한 움직임을 보이는 종목으로 분산할 것이 아니라 ,
투자목표에 따라 비중은 달리하되 공격적인 주식형 투자 ,
안전한 확정금리 예금등 서로 다른 위험을 가지고 서로 다르게 움직이는 종목들로 분산하도록 한다
또 리스크에 대한 분산 뿐 아니라 투자 기간의 분산 , 투자 지역의 분산 , 통화에 대한 분산도 함께 진행하는 것이
분산투자의 효과를 더욱 높일수 있는 방법이다
투자기간을 나눠 장·단기 상품으로 골고루 투자해야 자금의 효율적인 활용과 함께
새로운 투자대안이 나타났을때 효과적으로 대응할 수 있다
투자지역을 넓혀 해외시장에 대한 투자도 고려해 볼만하다
아울러 투자하는 통화 또는 다른나라의 통화로도 분산해 투자한다면 , 그만큼 분산효과는 높아지게 되는것이다