투자에 있어서 가장 먼저 생각하여야 할 것은 바로 투자에 있어서의 수익률입니다. 이러한 수익률의 기초가 되는 것이 흔히 우리가 알고 있는 은행의 이자율이나, 물가상승률이라 할 것입니다. 따라서 우리의 투자는 이러한 조건들을 비교대상 삼아 행해져야 하며, 투자 수익률은 최소한 이러한 은행 이자율을 증가하여야 하며, 우리가 살아가고 있는 현 시점의 물가상승률을 넘어서야 하는 것입니다.
그러나 현재 실질 이자율이 마이너스인 시점에서 은행 이자율에만 의존하는 투자는 어리석을 뿐 아니라, 다른 관점에서는 매우 위험할 수도 있을 것입니다. 왜냐하면 이러한 은행의 이자율은 물가상승률에 겨우 근접하는 경향이 매우 강하며, 앞으로는 사실상 마이너스가 될 것입니다. 결국 물가상승률 대비 원금 손실의 가능성이 생기기 때문입니다. 따라서 우리는 투자를 해야 하는 것입니다.
2. 왜 펀드인가?
물론 투자의 방법에는 다양한 방법들이 존재합니다. 은행금리, 채권, 부동산, 주식 등 다양한 방법이 존재하지만, 사실상 서민들이 작은 돈으로 투자할 수 있는 곳은 그리 많지 않은 것이 사실입니다. 특히 부동산이나 채권은 매우 큰 목돈을 필요로 하는 경우가 많습니다. 따라서 작은돈으로 쉽게 투자 할 수 있는 것이 펀드라 할 것입니다.
둘째로, 모든 투자에는 분산의 필요성이 절대적입니다. 가능하다면 금리, 채권, 주식 등에 다양한 방법으로 분산투자 하는 것이 좋으며, 주식안에서도 다양한 기업에 투자하는 것이 안정성 측면에서 매우 중요합니다. 그러나 삼성전자 주식 한주가 65만원 정도인 현실에서 실제로 다양한 금액에 투자한다는 것이 쉬운것은 아닙니다. 그러나 펀드의 경우 실제로는 한달 15만원만 투자한다고 해도, 다양한 주식에 분산투자한 효과를 가지게 됩니다.
2. how do we invest?
펀드는 매우 다양한 방법으로 분류가 가능합니다. 그러나 설명의 편이상 잘 알려진대로 주식형, 혼합형, 채권형으로 구분할 수 있습니다. 쉽게 설명드려서 주식형의 경우에는 대부분의 투자를 주식에, 혼합형의 경우 채권과 주식을 반반정도로, 채권형의 경우에는 대부분을 채권에 투자하는 것이라 할 수 있습니다. 각각의 편드 유형은 나름의 장단점을 가지고 있습니다만, 혼합형에 투자하는 것은 개인적으로 부정적인 생각이 있습니다. 왜냐하면 운용기관에서 주식과 채권에 투자하는 담당자 혹은 부서는 분류되어 있고, 따라서 이들의 단일한 그리고 집중된 의사결정이 어려우므로 혼합형에 투자하기 보다는 주식형과, 채권형에 각각 나누어서 투자하는 방법을 권해 드립니다. 그러나 이 글에서는 주식형에 대해서 좀 더 자세하게 설명드리고자 합니다. 채권의 경우에는 다음기회에 설명드리도록 하겠습니다. 주식형 펀드의 경우에는 성장형, 가치형, 중소형으로 분류가 가능합니다. 성장형의 경우에는 앞으로 성장할 가능성이 높은 주식의 편입비중이, 가치형의 경우에는 현재 저평가 되어있지만 앞으로 상승가능성이 매우 높은 주식의 편입비중이, 중소형주의 경우는 그 규모는 작지만 앞으로 우량주가 될 가능성이 높은 주식의 종목들 특히 코스닥 상장기업의 주식의 편입비중이 높다고 할 수 있습니다.
그렇다면 주식형 펀드에는 어떻게 가입하는 것이 좋을까요? 간단히 설명해서 주식형 펀드의 투자에서도 분산투자의 법칙은 정확하게 적용됩니다. 예를들어 성장형이나 가지형 펀드의 상승장에서는 중소형주의 펀드는 하락의 가능성이 큽니다. 그러나 반대로 중소형펀드의 상승장에는 성장형 혹은 가치형 펀드의 하락이 되는 경향이 대부분이며, 상승의 폭 또한 매우 큰 것이 사실입니다. 물론 주식시장 전체의 활황기에는 모든 펀드의 상승률이 뛰어나겠지만, 이러한 주식형 펀드 내에서의 분산 투자는 하락기에는 좋은 위험분산의 수단이 될 수 있습니다.
3. 펀드투자시 고려사항
1) 내가 펀드투자를 하고 있는 목적은 무엇인가?
펀드투자는 증시의 변동에 따라 때로는 장기적인 안목에서의 투자가 무엇보다 중요한 상품입니다. 그러나 과거의 고증에 따르면 10년 정도의 투자기간을 볼 때, 가장 수익률과 안정성이 높은 상품이 될 수도 있습니다. 물론 장기투자와 분산투자라는 것이 전제되었을 경우에 가능한 것입니다. 따라서 개인의 목돈 마련의 필요성, 즉 주택마련, 노후대책, 아이교육비 등을 전제로 투자에 임하여야 합니다. 최소 3년정도의 증시변동을 생각하여 투자에 임하도록 하며, 무리하지 않은 목표수익률을 정하고 그 수익에 도달하였을 경우에는 과감하게 그만둘 수 있는 중용의 자세가 요구됩니다.
2) 베타계수, 수수료
펀드의 위험도를 나타내는 수치로 배타계수가 있습니다. 이는 증시의 변동성에 따라 펀드의 수익률이 변하는 정도를 나타내는 것입니다. 일반적으로 배타계수가 낮을수록 변동성이 작아 안정적이지만 급격한 주가 상승시에 수익률이 크기가 작아진다는 단점이 있으며, 반대로 계수가 클수록 하락시에는 큰 손실을 보지만, 상승기에는 매우 큰 수익을 얻을 수 있다는 장점이 있습니다. 따라서 분산투자가 필요한 것입니다.
수수료의 경우 펀드의 종류와 운용사에 있어 0.5%정도에서 거의 3%정도 까지 매우 많은 차이가 있습니다. 은행 이율의 1%가 매우 크듯이 불입금액이 많아질 경우의 수수료 1%의 차이는 매우 커지며, 특히 복리효과를 누리기 위해 재납입 할 경우에는 특히 수수료의 위력은 매우 커집니다. 따라서 가급적이면, 수수료는 낮으면서 수익률이 높은 펀드를 찾는 노력이 매우 중요합니다. 따라서 하나의 팁으로 주가연동펀드 ETF(Exchange Traded Funds)에 투자한다면 이들은 대부분 매우 적은 수수료를 부담하면서, 장기적으로 우리 주식시장이 성장할 것이라 생각한다면 매우 유용한 파생상품이라 할 수 있을 것입니다.
결론
지금까지 재테크의 한 수단으로써 펀드, 특히 주식형 펀드에 대해 간략하게 설명드렸습니다. 실질 금리가 마이너스인 시대에 펀드는 투자의 의미로써, 또한 전문적인 지식이 부족하더라도 전문가의 도움을 받아 직접투자에 비해 상대적으로 안정적인 투자를 할 수 있다는 장점이 있습니다. 물론 펀드의 선택에는 투자가의 공부와 노력이 필요할 것이며, 기본적으로 매수의 시점보다는 매도의 시점이 더욱 중요할 것입니다.
마지막으로 이러한 경제적인 지식의 습득을 위해 필요한 몇가지만 말씀드리면
1, 경제신문 및 경제서적과 친해지기. 일반신문 보면 국회의원 싸우는 애기밖에 없지 않습니까. 아침에 경제와 친해지세요.
2. 관련 사이트에 관심을 두고 평상시에 관련 칼럼등을 열심히 읽기
- 아는만큼 보입니다.
WHAT IS THE MOST IMPORTANT THING TO BE RICH?
= ACTION.
무엇보다도 중요한 것은 실천이겠지요? 100개를 아는것 보다 아는 하나를 실천하는 것이 훨씬 중요합니다.
초보를 위한 펀드 설명서
재테크 수단으로써의 펀드투자 (주식형 펀드를 중심으로)
1. 왜 펀드 투자를 하여야 하나.
1) 펀드 투자의 장점
1. 왜 투자를 하여야만 하나?
투자에 있어서 가장 먼저 생각하여야 할 것은 바로 투자에 있어서의 수익률입니다. 이러한 수익률의 기초가 되는 것이 흔히 우리가 알고 있는 은행의 이자율이나, 물가상승률이라 할 것입니다. 따라서 우리의 투자는 이러한 조건들을 비교대상 삼아 행해져야 하며, 투자 수익률은 최소한 이러한 은행 이자율을 증가하여야 하며, 우리가 살아가고 있는 현 시점의 물가상승률을 넘어서야 하는 것입니다.
그러나 현재 실질 이자율이 마이너스인 시점에서 은행 이자율에만 의존하는 투자는 어리석을 뿐 아니라, 다른 관점에서는 매우 위험할 수도 있을 것입니다. 왜냐하면 이러한 은행의 이자율은 물가상승률에 겨우 근접하는 경향이 매우 강하며, 앞으로는 사실상 마이너스가 될 것입니다. 결국 물가상승률 대비 원금 손실의 가능성이 생기기 때문입니다. 따라서 우리는 투자를 해야 하는 것입니다.
2. 왜 펀드인가?
물론 투자의 방법에는 다양한 방법들이 존재합니다. 은행금리, 채권, 부동산, 주식 등 다양한 방법이 존재하지만, 사실상 서민들이 작은 돈으로 투자할 수 있는 곳은 그리 많지 않은 것이 사실입니다. 특히 부동산이나 채권은 매우 큰 목돈을 필요로 하는 경우가 많습니다. 따라서 작은돈으로 쉽게 투자 할 수 있는 것이 펀드라 할 것입니다.
둘째로, 모든 투자에는 분산의 필요성이 절대적입니다. 가능하다면 금리, 채권, 주식 등에 다양한 방법으로 분산투자 하는 것이 좋으며, 주식안에서도 다양한 기업에 투자하는 것이 안정성 측면에서 매우 중요합니다. 그러나 삼성전자 주식 한주가 65만원 정도인 현실에서 실제로 다양한 금액에 투자한다는 것이 쉬운것은 아닙니다. 그러나 펀드의 경우 실제로는 한달 15만원만 투자한다고 해도, 다양한 주식에 분산투자한 효과를 가지게 됩니다.
2. how do we invest?
펀드는 매우 다양한 방법으로 분류가 가능합니다. 그러나 설명의 편이상 잘 알려진대로 주식형, 혼합형, 채권형으로 구분할 수 있습니다. 쉽게 설명드려서 주식형의 경우에는 대부분의 투자를 주식에, 혼합형의 경우 채권과 주식을 반반정도로, 채권형의 경우에는 대부분을 채권에 투자하는 것이라 할 수 있습니다. 각각의 편드 유형은 나름의 장단점을 가지고 있습니다만, 혼합형에 투자하는 것은 개인적으로 부정적인 생각이 있습니다. 왜냐하면 운용기관에서 주식과 채권에 투자하는 담당자 혹은 부서는 분류되어 있고, 따라서 이들의 단일한 그리고 집중된 의사결정이 어려우므로 혼합형에 투자하기 보다는 주식형과, 채권형에 각각 나누어서 투자하는 방법을 권해 드립니다. 그러나 이 글에서는 주식형에 대해서 좀 더 자세하게 설명드리고자 합니다. 채권의 경우에는 다음기회에 설명드리도록 하겠습니다. 주식형 펀드의 경우에는 성장형, 가치형, 중소형으로 분류가 가능합니다. 성장형의 경우에는 앞으로 성장할 가능성이 높은 주식의 편입비중이, 가치형의 경우에는 현재 저평가 되어있지만 앞으로 상승가능성이 매우 높은 주식의 편입비중이, 중소형주의 경우는 그 규모는 작지만 앞으로 우량주가 될 가능성이 높은 주식의 종목들 특히 코스닥 상장기업의 주식의 편입비중이 높다고 할 수 있습니다.
그렇다면 주식형 펀드에는 어떻게 가입하는 것이 좋을까요? 간단히 설명해서 주식형 펀드의 투자에서도 분산투자의 법칙은 정확하게 적용됩니다. 예를들어 성장형이나 가지형 펀드의 상승장에서는 중소형주의 펀드는 하락의 가능성이 큽니다. 그러나 반대로 중소형펀드의 상승장에는 성장형 혹은 가치형 펀드의 하락이 되는 경향이 대부분이며, 상승의 폭 또한 매우 큰 것이 사실입니다. 물론 주식시장 전체의 활황기에는 모든 펀드의 상승률이 뛰어나겠지만, 이러한 주식형 펀드 내에서의 분산 투자는 하락기에는 좋은 위험분산의 수단이 될 수 있습니다.
3. 펀드투자시 고려사항
1) 내가 펀드투자를 하고 있는 목적은 무엇인가?
펀드투자는 증시의 변동에 따라 때로는 장기적인 안목에서의 투자가 무엇보다 중요한 상품입니다. 그러나 과거의 고증에 따르면 10년 정도의 투자기간을 볼 때, 가장 수익률과 안정성이 높은 상품이 될 수도 있습니다. 물론 장기투자와 분산투자라는 것이 전제되었을 경우에 가능한 것입니다. 따라서 개인의 목돈 마련의 필요성, 즉 주택마련, 노후대책, 아이교육비 등을 전제로 투자에 임하여야 합니다. 최소 3년정도의 증시변동을 생각하여 투자에 임하도록 하며, 무리하지 않은 목표수익률을 정하고 그 수익에 도달하였을 경우에는 과감하게 그만둘 수 있는 중용의 자세가 요구됩니다.
2) 베타계수, 수수료
펀드의 위험도를 나타내는 수치로 배타계수가 있습니다. 이는 증시의 변동성에 따라 펀드의 수익률이 변하는 정도를 나타내는 것입니다. 일반적으로 배타계수가 낮을수록 변동성이 작아 안정적이지만 급격한 주가 상승시에 수익률이 크기가 작아진다는 단점이 있으며, 반대로 계수가 클수록 하락시에는 큰 손실을 보지만, 상승기에는 매우 큰 수익을 얻을 수 있다는 장점이 있습니다. 따라서 분산투자가 필요한 것입니다.
수수료의 경우 펀드의 종류와 운용사에 있어 0.5%정도에서 거의 3%정도 까지 매우 많은 차이가 있습니다. 은행 이율의 1%가 매우 크듯이 불입금액이 많아질 경우의 수수료 1%의 차이는 매우 커지며, 특히 복리효과를 누리기 위해 재납입 할 경우에는 특히 수수료의 위력은 매우 커집니다. 따라서 가급적이면, 수수료는 낮으면서 수익률이 높은 펀드를 찾는 노력이 매우 중요합니다. 따라서 하나의 팁으로 주가연동펀드 ETF(Exchange Traded Funds)에 투자한다면 이들은 대부분 매우 적은 수수료를 부담하면서, 장기적으로 우리 주식시장이 성장할 것이라 생각한다면 매우 유용한 파생상품이라 할 수 있을 것입니다.
결론
지금까지 재테크의 한 수단으로써 펀드, 특히 주식형 펀드에 대해 간략하게 설명드렸습니다. 실질 금리가 마이너스인 시대에 펀드는 투자의 의미로써, 또한 전문적인 지식이 부족하더라도 전문가의 도움을 받아 직접투자에 비해 상대적으로 안정적인 투자를 할 수 있다는 장점이 있습니다. 물론 펀드의 선택에는 투자가의 공부와 노력이 필요할 것이며, 기본적으로 매수의 시점보다는 매도의 시점이 더욱 중요할 것입니다.
마지막으로 이러한 경제적인 지식의 습득을 위해 필요한 몇가지만 말씀드리면
1, 경제신문 및 경제서적과 친해지기. 일반신문 보면 국회의원 싸우는 애기밖에 없지 않습니까. 아침에 경제와 친해지세요.
2. 관련 사이트에 관심을 두고 평상시에 관련 칼럼등을 열심히 읽기
- 아는만큼 보입니다.
WHAT IS THE MOST IMPORTANT THING TO BE RICH?
= ACTION.
무엇보다도 중요한 것은 실천이겠지요? 100개를 아는것 보다 아는 하나를 실천하는 것이 훨씬 중요합니다.
모든 투자의 결과는 투자자에게 귀속됩니다. ^^
항상 모든 글에 붙는내용 아시죠? 힘빠지는 말이지만, 그만큼 자신의 책임을 강조한
부분이라 생각하면 좋겠습니다. 본인이 전적으로 책임져야 하는데, 상담원의 말만 듣고
재산을 그냥 맡기시진 않으시겠죠?
행복한 하루 되세요.^^