분산투자의 기본 이해!

위험에는 두가지 요인이 있습니다

체계적 위험과 비체계적 위험으로 나눠지는것인데요

어떤 자산의 총위험 중에서 증권시장의 전체적인 움직임의 불확실성 때문에 발생하는 위험의 부분을

체계적 위험(systematic risk)이라고 부르고, 시장의 전반적인 움직임과는 무관한 기업 고유의 요인

때문에 발생하는 위험의 부분을 비체계적 위험(unsystematic risk)

이라고 부릅니다

비체계적 위험을 가져다 주는 기업 고유의 요인으로는, 경제 전반의 경기변동과는 무관하게 발생하는

어떤 기업의 노사문제, 매출액 변동, 소송, 대정부관계, 기업 이미지 등을 들 수 있죠

여기서 위험을 최소화 하기 위해 체계적 위험과 비체계적 위험을 벋어날수 있도록 노력하면서 투자를

하게 되는 것입니다

하지만 체계적 위험의 경우 투자를 하면서 위험 회피할수 있는 방법이 없다는 것이 문제입니다

위에서 언급했듯이 체계적 위험이란 시장상황이 위험으로 국내 경기의 악화나 시장 침체 또한 현재

유가 상승이나 과도한 인플레이션 등으로 인해 발생하는 위험이기에 이 상황에서 벗어날수 있는 방법은

투자를 하지 않고 현금을 보유하는 전략외에는 없다는 것이 됩니다

하지만 비체계적 위험의 경우는 위험을 감소시킬수 있습니다

왜냐하면 투자하는 부분에 대한 위험을 뜻하기에 주식의 경우 투자종목에 문제가 발생하여 손실이 날수

있기에 이를 분산이란 방법으로 해결할수 있는 것이죠

다시 말해 여러기업을 선정하여 투자금액을 나눠 분산투자 했을 경우 한기업에 문제가 발생해 손실이

나더라도 나머지 기업이 정상적으로 운영되어 수익을 보전한다면 일정부분 상쇄가 되어 위험을

헤지할수 있을꺼에요

하지만 시장이 전체 하락한다면 아무리 분산을 했다 해도 전체 주식은 내리게 되니 체계적 위험은

벋어날수 없는것이죠

단지 기업 내부 문제로 더 내릴수 있는 것과 덜 내릴수 있는 종목들을 가지고 있다면 시장이 다시

회복되었을때 분산의 경우 원금 회복이 빠를수 있겟죠

한종목에 투자했을 때 보다는....

그외에 분산투자의 경우 주식을 여러 종목에 나눠하는 방법과 주식과 채권을 병행해서 투자하는 방법

그리고 안전한 은행적금이나 예금과 주식이나 채권에 투자하는 방법등이 있습니다

전략과도 유사하다고 보시면 됩니다

헤지가 손실이 발생하는것을 최소화 하는 전략이기 때문이죠

또한 비체계적 위험을 줄이고 체계적 위험도 어느부분 줄일수 있는 방법중에 분할매수가 있습니다

한번에 그 주식을 전체 매수하는것이 아니라 기업이 안전하다면 시장 가격 하락시 일정 비율을 나눠

주식을 매입하는 방식으로 동일 현금을 분할매수할시 주식의 수량이 증가하는 효과로 상승시 빠른

회복을 볼수 있고 수익을 좀더 보장받을수 있죠

그리고 현금 투자비율 조절도 하락시 매수 금액을 높이므로해서 수익분 증가와 위험축소 등을

노릴수 있습니다

그외 전문적으로 들어가면 더 복잡하고 다양한 방법이 나올수 있으니 일단 단순하게 설명드렸습니다