시스템 펀드란 펀드매니저의 자의적인 판단을 배제하고 시스템 신호 또는 일정한 매매 규칙에 따라 운용되는 상품을 말합니다.
즉 일반 펀드는 펀드매니저가 증시를 분석하고 판단에 맞춰 펀드를 운용하는 반면 시스템 펀드는 파생상품이나 차익거래등 프로그램 매매를 통해 펀드의 수익률 변동 위험을 최소화시킬 수 있도록 고안된 펀드입니다.
2. 대표적인 시스템 펀드는 어떤 것이 있나요?
일반적으로 시스템 펀드라 함은 미리 정해놓은 목표 수익이나 손실률 도달시 종목별 매매로 수익을 추구하는 자동주문 시스템 펀드를 말하나, 그 범위를 확대하여 인덱스 펀드나 차익거래 펀드도 시스템 펀드의 일종으로 보고 있습니다.
Type
설명
자동주문 시스템 펀드
- 종목별로 주가 상승시 분할 매도, 주가 하락시 분할 매수를 통해
수익 추구
- 미리 정해 놓은 목표수익이나 손실률에 도달시 종목별 매매로
수익 추구
- 주로 주가가 횡보할 때 유리한 펀드
인덱스 펀드
- 인덱스 지수를 추종하도록 설계된 펀드
- 예를 들어 KOSPI200 지수를 100% 추종하도록 설계된 펀드의
경우 주가의 오르내림에 따라 펀드도 거의 유사하게 움직이도록
설계된 펀드
- 주식시장의 지속적인 상승시 높은 수익률 발생
차익거래 펀드
- 현물과 선물 등 파생상품을 이용한 펀드
- 현물과 선물 중 어느 하나가 고평가되어 있을 때 고평가된 것을
팔고 저평가된 것을 사도록 설계된 펀드이며, 시스템을 이용하여 위험을 최소화하고 차익을 얻을 수 있도록 설계된 펀드
3. 시스템 펀드 가입방법 및 어떤 상품이 좋나요?
은행, 증권회사 등 금융기관에서 판매하고 있으며, 금융기관에 따라 다양한 구조의 시스템 펀드가 있습니다. 개인, 법인 관계없이 누구나 가입할 수 있으며, 가입한도는 금융기관마다 차이가 있으나, 적은 금액으로도 가입이 가능합니다.
주식시장의 전망에 따라 추천 시스템 펀드가 달라질 수 있습니다. 투자기간 및 주식시장 전망을 고려하여 금융기관에 문의하는 것이 바람직해 보입니다.
4. 시스템 펀드 투자시 유의사항은 무엇인가요?
위에서 살펴본 바와 같이 시스템 펀드는 금융기관마다 다양한 상품이 판매되고 있습니다. 상품이 다양한 만큼 투자시 유의사항을 꼭 검토하고 가입하는 것이 바람직합니다.
① 시스템 펀드의 수익구조 파악
- 시스템 펀드는 상품 설계에 따라 수익구조가 다양합니다. 횡보장세에 유리한 구조를 가진 펀드가 있는
반면, 주가의 지속적인 상승시 높은 수익률이 발생하는 상품도 있습니다.
- 시스템 펀드의 수익구조를 명확히 이해하고 투자자의 성향에 맞는 펀드를 고르는 것이 중요합니다.
② 가입시기를 고려한 상품 선택
- 투자자가 선택한 시스템 펀드의 수익구조를 파악하고 현재 주가지수 및 주식시장 전망을 고려하여
가입시기를 결정해야 합니다.
- 어떤 시스템 펀드는 주식시장이 장기 상승할 경우 정해진 수익률 밖에 올릴 수 없다는 단점도 있습니다.
③ 손실 발생 가능성 주목
- 시스템 펀드는 상품 구조에 따라 손익이 천차만별이며, 운영결과에 따라 손실이 발생할 수도 있음을
명심해야 합니다.
* 유퍼스트 재정컨설턴트 이 상 두 010-3013-4740
