적립식 펀드는 목돈없이도 투자가 가능하고 한꺼번에 많은 돈을 투자해야 하는 타 금융상품보다 투자위험이 낮다는 장점을 가지고 있죠.
한마디로 말하면 주가에 상승폭에 따라서 수익률이 결정되는 상품이라고 할 수 있습니다. 적립식 펀드는 저금리시대인 요즘에 증권가에서 각광을 받고 있는 상품으로 수익성과 안정성이란 두 마리 토끼를 잡을 수 있는 새로운 돈 모으는 투자처로 평가받고 있고 장기 투자로 진행될수록 안정적 수익 창출 가능성이 높아진다는 특징 때문에 선진국에서는 보편화되고 있는 것이 현실이죠.
적립식 펀드는 주가가 아무리 등락을 계속하더라도 전체 추세로 볼대 상승세를 유지해야 한다는 가정이 중요하죠.선진국지수의 편입 효과와 연기금주식투자확대나 기업퇴직연금 시대가 다가옴에 따라 주가가 하락하다 일정한 가격대에서 추가하락하지 않고 거래량이 점점 느는 하방 경직 성조짐이 뚜렷하기 때문에 안정적으로 일정금액을 장기적으로 투자해서 주가의 수익율 에 따라 복리가 올라가는 적립식 펀드가 노후에 대비하는 상품으로 인기를 끌 것 같습니다.
적립식 펀드는 은행 정기적금처럼 매월 일정액을 저축하지만 투자대상이 주식이나 채권이라 운용실적에 따라 수익변화가 있는 실적 배당형상품이라 직접 주식에 투자해 발생하는 수익을 나눠주고 투자 개인별로 수익률이 조금씩 달라 3개월 만에 수익률이 20%도날 수도 있기 때문에 꼼꼼이 투자기관이나 대상을 따져 봐야 하죠.
해당 펀드의 과거 수익률 추이로 과거 3년 이상 꾸준한 수익률을 기록한 곳이라면 믿음을 가지고 투자를 할 수 있습니다.
하지만 과거에 고수익을 냈더라도 수익률 변동폭이 심하면 위험하기 때문에 수익률 변동폭이 작은 상태에서 움직이는 곳을 선택하면 좋을 것 같네요.증권투자 초보라면 정기적립식이나 정액적립식을 선택해서 손실의 가능성을 낯주는 것이 필요하죠.
또 기존 펀드도 매달 조금씩 적립식으로 투자한다면 넓은 의미의 적립식 투자가 될 수 있고 2-3개의 적립식 펀드를 함께 투자하는 것도 적립식 투자의 긍정적인 효과를 나타내기도 합니다. 주식 직접투자에도 활용이 가능하고 안정성을 확보한 기존 펀드에도 적립식 펀드의 법칙이 적용되니까 잘 살펴보고 했으면 좋겠네요.
돈이 모이면 조금씩 조금씩 주식을 사서 모아라는 적립식 주식투자의 논리처럼 한 종목을 정해놓고 주가 등락과는 상관없이 일정 금액만큼 주식을 매입하는 것처럼 오늘 내일의 주가를 알 수 없는 점에 착안하여 안정성을 확보하려고 고안되었고 은행금리를 웃도는 수익성의 매력이 합쳐서 장기투자 관점에서 은행의 저축보다 훨씬 수익률이 높고 빠른 시간내에 돈을 모을 수 있습니다.
적립식펀드에 대한 오해
오해1 "적립식 펀드는 적금이다."
8월말, 매달 30만원 정액적립식 펀드에 가입한 이모(33)씨. 그는 첫 불입액을 넣은지 사흘만에 두번째 불입액이 이체되는 일을 겪었다. 담당 은행 직원은 그에게 "어차피 두번 빠져나갔으니 한 달 건너뛰고 다음 달에 돈을 넣자"고 권했다. 여기서 은행 직원가 가진 오해는? "적립식 펀드는 적금"이라는 생각이다. 물론 적립식 펀드는 언뜻 보면 적금 같다. 매달 같은 날, 같은 금액을 이체시키는 상품이니 말이다. 그러나 적립식 펀드도 엄연한 투자상품이다. 다른 펀드가 그렇듯 시장 상황과 자산 배분에 따라 수익률이 달라진다. '적금처럼' 투자한다지만 이것은 단지 시장 변동 위험을 줄이고 평균 매입 단가를 낮추는 효과를 낼 뿐이다. 따라서 적립식 펀드는 적금과 달리 투자기간, 가입목적에 따라 정교하게 투자계획을 세워야 한다. 1년 미만 투자자는 투자시작 시기, 환매 시기, 월 적립 금액을 민감하게 따질 필요가 있다. 투자기간이 짧으면 시장 변동 위험이 많이 노출된다. 3년 이상 장기 투자자는 별도의 재무 설계를 받는 것이 좋다. 자금 계획을 잘못 세우면 펀드 투자에서 중도 하차하거나 중도 환매해 손실을 보는 위험을 겪을 수도 있다. 앞서 이씨의 경우, 투자기간을 1년 단기로 잡았다면 당장 펀드 잔고계좌를 원래대로 복구해야 한다. 투자기간이 짧아 첫 불입액이 전체 매입단가에 미치는 영향이 커지기 때문이다. 투자기간이 3년 이상 장기라면 그냥 둬도 영향을 크게 받지 않을 수 있다.
오해2 “적립식은 거치식보다 수익률이 높다”
적립식 펀드가 늘 거치식보다 높은 수익률을 주지는 않는다. 적립식 투자법을 쓰면 거치식 투자보다 시장 변동에 노출되는 위험은 낮아지지만 아울러 기대수익률도 낮아진다. 그건 적금의 원리와 같다. 1200만원을 연리 4%짜리 예금에 한꺼번에 넣으면 48만원을 이자로 얻는다. 하지만 월 100만원씩 연리 4%짜리 적금에 1년 동안 부으면 이자는 24만원으로 줄어든다. 따라서 시장상승기라는 확신이 100% 들 땐 당연히 거치식으로 투자를 해야 마땅하다. 주가가 오를 게 확실한데 수익을 절반만 가져갈 필요는 없지 않은가.단, 적립식 투자법이 거치식보다 높은 수익률을 얻는 경우가 한 가지 있다. 시장이 하락했다가 다시 원점 근처로 돌아올 때다. 어떤 종목의 주가가 5년 동안 매달 1%씩 하락하다가 다음 5년 동안 매달 1% 올랐다면 거치식 투자자는 10년간 3.2%의 수익을 얻는다. 반면 같은 기간 적립식 투자자는 36.6%의 수익을 얻을 수 있다. 적립식 투자법의 ‘매입단가 하락’ 효과가 극대화되기 때문이다.
오해3 “적립식 펀드는 거치식보다 안전하다”
게다가 적립식 펀드는 때론 거치식 펀드보다 더 큰 손실을 안겨줄 수도 있다. 가격이 계속 오르다가 계속 떨어지는 장세에 그렇다. 만약 어떤 종목의 가격이 처음 5년 동안 매달 1%씩 오르다가 다음 5년 동안 매달 1%씩 떨어졌다고 치자. 거치식 펀드는 10년 동안 1.6%의 손실을 보는 데에 그친다. 그러나 같은 기간 동안 적립식으로 투자했다면 손실률은 25%로 늘어난다. 거치식보다 더 큰 손해를 보게 되는 것이다.
오해4 “적립식 펀드는 만기를 지켜야 한다” 적립식 펀드로 수익을 내려면 환매 때 주가가 가입할 때보다 적어도 비슷하거나 높아야 한다. 해지 때 주가(혹은 채권값)가 가입 때 주가보다 떨어지면 제 아무리 적립식 펀드라고 해도 손실을 막아줄 수 없다. 그러므로 적립식 투자자는 '만기'라는 단어를 머릿 속에서 지워야 한다. 펀드의 환매가 허용되는 시점, 즉 환매해도 환매수수료를 물지 않는 시점부터는 '언제 환매하는 것이 좋을까', 늘 주가 움직임을 주시하고 있어야 수익률을 최대화할 수 있다. 예컨대 내가 3년 뒤 펀드를 해지해 그 돈을 써야 한다면 적어도 가입 1년반 뒤부터는 수익률과 주가를 점검해봐야 한다. 그래야 정작 돈을 써야 할 시점에 주가가 크게 하락해 원금 손실을 입은 채 울며 겨자 먹기식으로 펀드를 해지하는 일을 겪지 않는다. 이렇게 신경 쓰기 싫다면 노후자금 등 장기자금만 적립식 펀드로 투자하는 것이 좋다.
오해5 “적립식 펀드는 분산투자할 필요가 없다”
적립식 펀드는 어디까지나 ‘투자 타이밍’에 대한 분산 전략이다. 즉, 특정 자산 자체가 가진 가격 하락 위험은 분산되지 않는다. 만약 어떤 사람이 채권형 펀드에만 적립식으로 투자한다면, 그는 채권값이 하락하는 위험에 노출될 수 있다. 또 주식값이 상승하는 기회는 놓치게 된다. 또 어떤 사람이 주식형 펀드 중에서도 우량주펀드 즉 블루칩펀드에만 적립식으로 투자한다면, 그는 중소형 가치주들이 상승하는 시장에서는 수익 창출 기회를 잃게 된다. 그러므로 적립식 펀드에도 분산 투자가 필요하다. 우선 자산 중 얼마만큼을 주식 자산에 배분할 지를 먼저 정하고 그 중 일부는 인덱스형에, 일부는 성장형에, 일부는 배당주나 가치주형에 넣는 것이다. 단 채권 펀드는 주식보다 가격 변동이 적어 평균 매입가격 하락 효과가 떨어지므로 적립식 투자에는 그다지 적당하지 않다. 월 300만원 이상 투자자라면 해외펀드에 적립식으로 투자하는 것도 고려해보자. 투자지역을 고를 땐 미국 등 한국 증시와 상관관계가 높은 곳보다는 인도 등 상관관계가 낮은 증시에 투자하는 것이 더 효과적이다.
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