공부좀 해봤습니다. 마시멜로 모임을 위해서..
투자방식
거치식(임의식) - 목돈을 한번 불입하는 방법(추가납입도 가능) 기간을 정해서 만기까지 가는것으로 주식이 오르면 수익률도 높은반면 떨어지면 손실도 크다.
거치식펀드의 장점 - 지수상승기에는 적립식 펀드보다 수익률 좋음, 단기간에 고수익 가능, 단기 투자 가능
거치식펀드의 단점 - 목돈필요, 매입단가 인하를 위해선 많은 금액 소요, 투자실패시 후유증큼(가입시점중요)
적립식 - 주기적으로 불입 합리적인 수익률을 예상할 수 있습니다.
적립식 투자시 미리 결정할 사항들
투자시점 - 월초에 가입하는게 대체적으로 수익률이 높게 나왔다는군요, 투자시점보다는 환매시점이더 중요합니다.
투자자금의 크기 - 투자자마음대로 정할수 있습니다. 투자목적을 명확하게 설정하고 월 적립액을 정하는게 바람직합니다. 소액 50만원정도가 적합하다고 판단되네요. 목돈은 분산투자..
투자기간 - 자신의 상황에 적합하게 결정하면됩니다. 만기는 늘이거나 줄이는것도 가능합니다. 최소 3년 이상
투자 대상 상품 - 위험이 높은 주식형 펀드, 안정적인 회사채펀드, 해외주식펀드, 기대수익률을 높게 실현할수 있는 상품에 투자하는게 바람직합니다.
환매시점 - 최종평가시점의 주가 수준, 투자 종료 시점에서 주가 상승으로 인한 차익실현 효과가 더욱 중요. 만기가 되지않았더래도 내가정한 목표수익률이 났을경우 환매하시면됩니다.
적립식 투자의 장점 - 주가가 하락할수록 많은 수량의 펀드를 살수있고 평균 매입 단가가 낮아지는 효과가 생긴다.
펀드를 사기위해 주가의 저점을 예측하려는 노력을 하지 않아도 된다.
목돈없이도 투자가 가능하다, 투자시점에 대한 분산투자가 이루어져 큰 손실을 보는것을 방지할수 있다.
적립식 투자의 단점 - 주식시장 상승기에는 일시에 목돈을 투자하는 것보다 수익률이 낮을수 있다. (자유적립식으로는 목돈투자가능하다.), 증권가격이 하략할 경우 손실이 발생할수 있다. 지수상승기에 거치식투자보다 수익률이 작다. 장기적인 투자선행
펀드의 분류
A) 주식형 : 자금의 60%이상을 주식에 투자
B) 채권형 : 자금의 60%이상을 채권에 투자
C) 혼합형 : 주식과 채권에 모두 투자
-> 주식형 펀드의 종류
보통 크게 4가지로 나누며 투자 스타일로 구분이 된다.
A) 성장주 펀드 - 활발하게 성장하고 있는 기업 향후 이익 증가가 예상되는 종목 (미래디스커버리주식형, 미래인디펜던스주식형, 미래에셋솔로몬주식, ktb마켓스타주식등...)
B) 가치주 펀드 - 저평가 거래되는 종목 (한국밸류10년투자, kb스타가치성장주적립식주식, 신영마라톤주식 외..)
C) 배당주 펀드 - 배당성향이 높은 종목에 집중 투자하는 펀드로, 주식 투자 비중에 따라 배당주식형, 배당 혼합형 등이 있습니다. 배당수익 대비 저평가된 종목을 발굴하여 집중 투자하며, 연중 안정적인 수익률 추구를 목표로 합니다.
"배당주펀드 투자적기는 지수변동성 클 때" 연말( 9월, 11월, 12월 등 하반기 지수상승률이 높던 시기)보다 지수변동성 큰 시기(2월, 3월, 6월 등) 수익률 더 안정적
D) 인덱스 펀드 - 종합주가 지수 밀접하게 관계가 있는 종목들에 집중투자를 하기때문에 주가 지수와 비례하게 움직이는 펀드입니다.
인덱스 펀드의 장점
(1) 분산투자에 유리하다. ▶지수를 구성하는 여러 종목에 나누어 투자하므로 위험을 줄일 수 있다.
(2) 운용비용이 저렴하다. ▶벤치마크 지수를 추종하므로 별도의 리서치 조직이 필요 없고 매매를 자주할 필요도 없어 주식형 펀드에 비해 운용비용이 상대적으로 저렴하다.
인덱스 펀드의 종류
(1) Enhanced Index Fund - 시장수익과 함께 현물(주식)과 선물(KOSPI200)의 가격 차이를 이용한 차익거래를 통해 +알파수익을 추구한다.
(2) 웰스인덱스 / 펀더멘털인덱스
웰스인덱스란 기업의 시가총액에 근거하여 인덱스를 구성하는 것이 아니라 펀더멘털을 기반으로 인덱스를 구성하는 것으로 현금흐름, 매출액, 배당 등 주요 재무지표를 기준으로 삼는 내재가치 가중방식을 따른다.
(3) ETF
특정 주가지수의 수익률과 동일한 수익률을 추구하는 인덱스 펀드이면서 기존의 인덱스 펀드와는 달리 거래소에 상장되어 주식과 같은 방법으로 거래가 가능하다. 거래소 거래시간 중에 자유로이 사고 팔 수 있으며 매매의 방법도 일반 주식과 같다. 현재 총 12개 종목의 ETF가 거래되고 있으며, 이중 7개는 섹터(업종지수) ETF이다. 이러한 ETF의 장점은 일반 주식 거래와 달리 증권거래세 부과 없이 주식처럼 실시간으로 거래가 가능하다는 점이다. 인덱스 펀드처럼 주가지수와 동일한 수익률을 추구하면서 주식처럼 유통시장을 통해 매매할 수 있는 것이다. 특히 최근 등장한 섹터 ETF는 개별종목이 아닌 특정 업종에 투자하기 때문에 적은 비용으로 업종에 속해 있는 주식에 골고루 투자하는 효과가 있다.
인덱스 펀드와 ETF의 차이점
투자자가 직접 증권회사 계좌에 돈을 이체하고 가격과 수량을 정해서 주문을 내야 한다.
인덱스 펀드는 기준가가 내일이나 모레 확정되지만 ETF는 매매 체결 즉시 가격(기준가)이 확정된다는 것이다. 따라서 ETF에 투자한다는 것이 인덱스 펀드에 가입하는 것에 비해 좀 어렵고 번거로울 수 있다. 펀드에 가입하는 것은 투자자가 돈만 내면 알아서 펀드를 사주지만 ETF는 투자자가 직접 주식처럼 사고팔아야 하기 때문이다. 그러나 매매체결즉시 가격(기준가)이 확정된다는 장점은 있다.
인덱스 펀드와 ETF 제대로 활용하기
주식형 펀드에 투자할 경우 펀드의 환매수수료가 있는 기간 동안에는 환매수수료를 징수하므로 중도에 투자 자금을 찾는 것이 상대적으로 어렵다. 또한 펀드 판매가 종료되어 가입하지 못할 수도 있다. 그러나 ETF는 주식과 같이 거래소 개장 시간 중에는 언제든지 주식처럼 사고 팔 수 있다. 따라서 주식에 투자하고자 하지만 좀 더 안전한 주식투자 방법을 선호하는 분, 적은 돈으로도 주식시장 전체에 투자하는 효과를 누리기를 원하는 분, 그리고 언제든지 시장가격으로 쉽게 현금화하기를 원하는 분들에게 ETF는 효과적인 투자대상이 될 수 있다. 반면 주식매매 경험이 없거나 직접 주식을 매매하는 것이 번거롭다면 일반적으로 장기투자인 인덱스 펀드에 가입하는 것이 나을 것 같다.
인덱스 펀드 선택 시 고려사항
인덱스 펀드는 수수료가 적다는 게 가장 큰 장점이다. 펀드수수료는 먼저 수수료와 보수로 나눠진다. 수수료는 처음에 판매할 때 판매사에서 받게 되는 판매수수료와 일찍 환매할 때 부과되는 환매수수료로 나눠진다.
판매수수료는 선취수수료와 후취수수료로 나뉘는데 선취수수료가 있는 경우는 먼저 떼는 대신 판매보수는 낮고, 후취수수료가 있는 경우는 먼저 떼는 수수료가 없는 대신 판매보수는 높다. 환매수수료는 단기간에 환매를 막기 위한 일종의 페널티로 보통 90일 기준 이익금의 70%를 부과하고 수수료는 펀드에 환입된다.
보수는 판매보수, 운용보수, 수탁보수, 일반관리보수, 기타보수로 나누어진다. 보수는 매년 차감이 되므로 장기간 투자할 때 고려해야할 대상이 된다. 뒤에참고..
또한 수익률과 순자산액도 고려해야 하는데 수익률은 상위권 몇몇 펀드가 비슷한데 비해 순자산액이 차이가 난다. 순자산액이 큰 펀드는 무위험차익거래를 할 수 있는 돈이 있어 좀 더 높은 수익률을 낼 수 있다.
인덱스 펀드 종류로는 미래에셋맵스e-오션KOSPI200인덱스파생상품1(1년수익률40.47), 교보파워인덱스 파생상품 1-B(40.01),동양E-모아드림인덱스 파생상품 1(40.1) 그외... 펀드가 있다.
자본구주로는 크게 3개로 구분이 됩니다.
A) 대형주 - 납입 자본금 750억 이상
B) 중형주 - 납입 자본금 350억~750억
C) 소형주 - 납입 자본금 350억 이하
세부적으로 들어가면 테마주(철강,조선,금융 ..등 ),리츠(부동산) ,공모주,실물(금,원자재) 등엄청나게 많은 상품으로 정리가 됩니다.
여기서 펀드의 상품의 워낙 많이 있기 때문에 이부분에 대해서는 간단하게 이정도 선에서만 정리하고 넘어가겠습니다.
============== 여기까지 펀드에 대해서 간단하게 알아보았습니다.==================
이제부터 펀드 가입시 확인하거나 꼭 알고 가입을 해야할 내용들에 대해서 설명하겠습니다.
1) 펀드선택 - 일단 자신이 어떠한 펀드에 가입할지를 선택 또는 상담원과 이야기 할 때 기본지식으로 갖추어야 할 내용들에 대해서 정리하면 위에서의 펀드에 대한 내용들을 정리해서 자신이 원하는 펀드를 충분한 시간투자와 장단점을 잘 분석해서 선택합니다.
예를 들어 ) 배당주 관련 펀드로 대형주 관련 펀드에 가입하겠다고 생각을 하고 펀드가입을 하기위해 은행이나 증권사를 찾아가는 것입니다.
-> 제가 분석한 이펀드에 장단점
이펀드에 대해서는 안정성과 꾸준한 수익률이 장점이라고 보여집니다.
단점으로는 주가지수가 큰 폭 상승일 때 다른 종목에 비해 수익률이 적다는 것이죠
현 증권시장처럼(2007년 12월 1일) 등폭락이 크고 미래에 전망이 안좋을때 안정적으로
투자하기 좋은 종목으로 보여져 저는 이펀드를 선택했습니다.(가정입니다.)
-> 여기서 자신이 선택한 펀드에 대해서 장점과 단점을 충분히 분석하는것이 가장 중요합니다. 이제 펀드를 정했으면 은행이나 증권사에 가서 해당 관련 펀드에 대해 가입을 하러 갑니다.
2) 수익률에 대한 편견 - 펀드를 보시면 대형주,중형주,소형주 투자에 대한 내용과 최근 수익률의 내용들은 쉽게 확인하실수 있을 것입니다.
-> 여기서 보통 수익률이 높은 펀드에 가입하시는 분들이 많을 것입니다.
수익률도 주가와 비슷하게 수익률이 높다는 것은 이미 주가가 많이 올랐다고 보셔야 할것입니다.많이 오른 주식을 사는 만큼 리스크가 크고 또한 높은 수익률을 기대하기가 어렵습니다.따라서 높은 수익률의 펀드보다는 수익률이 낮거나 -상태의 펀드가 리스크의 부담도 적고 높은 수익률을 기대 할 수 있습니다.(물론 모두 그런것은 아니지만 보통 가입시 이러한 원리를 적용해서 가입하시는 것이 좀더 높은 수익을 기대 할 수 있을 것입니다.)
또한 수익률에 대핸 말을 할때 "3개월 수익률이 40%"와 "3개월 수익률이 연 40%"는 엄청난 차이가 있습니다
여기서 '연' 이라는 글자에 따라 엄청난 수익률이 된다.
3개월 수익률 40% 는 3개월동안 40%가 발생한것이고
3개월 수익률이 연 40% 는 실질적인 연을 빼면 3개월 수익률은 10%인 것이다.
3개월 수익률을 1년 수익률로 바꿔서 계산한것이다..
3개월 10%는 = 1년 40% 가 되기때문에 연 자라는 글자를 조심해야 할 것이다..
3) 수수료 의 종류
선취수수료,휘취수수료등... 보통 class A,B,C,D 로 구분합니다.
class A - 선취형(살때내는 수수료)
class B - 휘취형(팔때내는 환매수수료)
class C - 선,후취 모두 X
class D - 선,후취 모두 O
선후취 모두 받는다고해도 실제 2%의 수수료를 살때1% 보유할때 약1.7%, 가입후1%(90일이전에 팔때 이익금의 70%) 이런식으로 부과되기 때문에 class A,B 보다 많이 부과된다고 생각하시면 안됩니다.
그리고 class C의 경우 수수료가 없다고 보여지는데 실질적으로 보수가 부과되는 경우가 많습니다.
보수 - 증권사나 금융사가 고객의 돈을 관리해주면서 받는 돈
수수료및 보수의 유무도 꼭 확인을 하셔야 할것입니다.
Tip) 참고로 선취형 수수료의 경우 연말 소득공제를 받을 수 있습니다. 5천원 이상 현금영수증을 발급대상입니다. 증권사에 신청하시면됩니다.
4) 약정과 환매수수료
보통 증권사나 금융회사에서는 약정기간을 길게 잡는 것이 유리하다고 말을 할것입니다.
약정기간1년보다는 3년이 수익률이 좋고 유리하다는 식으로 말을 해줄것입니다.
이말은 당연하다고 보면 될것입니다. 1년 보다는 3년을 투자하시는 쪽이 3배이상의 수익이 발생을 하죠. 약정기간은 투자주체에서 자신의 투자금을 미리 확보해놓고 운영하기 위해서 미리 자본금에 대해서 확인하고 투자 하기 위해서 약정기간을 놓습니다.
증권사는 고객의 돈을 오래 가지고 있으면 있을 수록 자신의 이익이 발생하기 때문에 아무래도 고객의 돈을 오래 묶어 놓을려고 할 것입니다.
(증권업종 종사자분들 오해의 소지가 있겠습니다만 제개인적인 생각이 많이 들어간 내용입니다. 사실과 많이 다를 수 있습니다.)
1년 투자 하실것인지 3년 투자하실 것인지 그것은 1년후에 다시 재투자하셔도 되고 또한 다른 펀드에 투자하셔도 됩니다. 약정기간 이 후에도 해당 펀드에 계속 투자하셔도 되니 1년 이후 이윤이 극대화 됐을때 환매를 하셔도 되고요
약정기간이 있으면 보통 환매수수료가 있습니다.(없는 상품도 있으니 확인을 꼭 하시는 것이 좋습니다.)
환매수수료는 환매시점 최근 90일 이내 이익금의 70%가 부과됩니다.
환매수수료의 부담과 펀드의 변경 및 자금을 재투자 또는 급하게 사용해야 할 일이 발생했을때 등을 위해서도 약정기간을 짧게 하시는것이좋을 듯합니다. 3년이상 약정도 나쁜 것은 아닙니다. 자금의 유동성 면에서 떨어진다는 이야기는 말씀을 하고 싶은 것입니다.
5) 기타 확인 내용
투자주체 : 어디서 자금을 운영하는 지 확인
총 자본금 규모 : 자본금이 크면서 꾸준히 높은 수익율 내는 펀드가 상대적으로 안전하고 높은 수익을 기대 할 수 있습니다. 자본금이 크면 클수록 꾸준하고 안전적이지만 대박 펀드는 힘들 것입니다. 자본금 규모가 적은 펀드가 고수익의 수익률을 낼 수 있습니다. 하지만 위험성도 높습니다.
약간의 일반화 오류를 범해서 쓴 내용도 있겠지만 그러한 경우가 소수라도 있을수
있기 때문에 해당 내용에 대해서는 .. (예를 들어 증권사의 1년 보다는 3년약정 이 유리하고 더 높은 수익을 기대 할 수 있다) 이러한 내용에 대해서는 "보통" , "대분","거의"라는표현을 사용했지만 해당 부분에 대해서는 "만약"에 그렇게 나온다면 으로 바꿔서 생각해주세요...
펀드 투자정보 쉽게 찾는법
◆펀드 기초지식을 얻으려면 금감원 홈페이지(www.fss.or.kr )에서 펀드 공부를 시작해보자. 초기 화면에서 ‘소비자 정보실’을 클릭한 뒤 ‘금융거래시 유의사항’ ‘소비자유의사항’을 차례로 눌러 들어가 검색창에 ‘알기 쉬운 펀드투자’로 자료를 찾아보자. 펀드의 구조, 종류, 펀드 투자를 할 때 어떤 위험을 감수해야 하는지 등에 대한 기본 정보가 모두 담겨 있다. 30분만 정독하면 펀드의 윤곽은 이해할 수 있다.
◆비용이 가장 저렴한 펀드를 찾으려면 50개의 자산운용사가 내놓은 9000여개의 펀드 중 어떤 상품이 보수비용이 낮은지를 쉽게 아는 방법이 없을까. 이번엔 자산운용협회(www.amak.or.kr ) 홈페이지에서 해결책을 찾을 수 있다. 초기 화면에서 ‘전자공시’ ‘기준가격 및 등락’ ‘보수 및 비용’을 차례로 클릭하면 된다. 판매사별, 운용사별 총비용을 비교할 수 있으며, 펀드별로 비교도 가능하다. 예를 들어 주변을 통해 4가지의 펀드를 추천받았다면 4가지 펀드 이름을 각각 입력해 한꺼번에 비교할 수도 있다.
◆보수와 수수료가 싼 온라인 전용펀드 한눈에 찾으려면 똑같은 20%의 수익을 낸 펀드라도 판매사 점포를 찾아가 가입한 것보다 온라인만으로 가입한 상품의 수수료가 1% 정도 저렴하다. 1억원을 투자, 20%의 수익을 올렸다면 연간 200만원 정도 수익이 차이가 나는 셈이다. 자산운용협회(www.amak.or.kr ) 홈페이지에서 ‘전자공시’ ‘통계정보’ ‘회사별 통계’ ‘온라인전용펀드현황’을 차례로 클릭하면 한눈에 볼 수 있다.
◆펀드 간 운용실적을 비교하려면 자산운용협회(www.amak.or.kr ) 홈페이지에서 ‘전자공시’ ‘운용실적 공시’를 치면 전체 펀드들의 실적을 동시에 비교할 수도 있고, 주요 펀드 최대 5개까지 골라 선별적으로 비교할 수도 있다.
